要点 速读

1、宝粉们投资时心很大，平安南京发布微博后，他们却柯南附体，怀疑警方被盗号。

2、人都是要面子的，没有什么比被骗了钱，还要承认自己愚蠢、贪婪更难受的了。

3、e租宝倒了，巴铁基金倒了，收益率比它们高，看着更不靠谱的钱宝，却坚挺了5年。这让宝粉们相信，雷哥“上面有人”。

文 刘文昭

是骗局，就会有被戳破的一天。12月26日，钱宝网实控人张小雷向南京警方自首，号称流水500亿的钱宝网随即倒掉。有意思的是，不少宝粉（钱宝网的投资者）不相信官方通报，而是选择相信张小雷，自发为钱宝网辩护。钱宝网到底是一个什么样的组织？它究竟有何魔力，让宝粉不愿相信它已然崩盘？

实控人都进去了，还有宝粉不信钱宝网倒了

12月27日，平安南京微博称，钱宝网实际控制人张小雷因涉嫌违法犯罪，于2017年12月26日，向南京市公安机关投案自首。目前，南京市公安机关正在开展调查。

北方人可能不太了解钱宝网，但在华东地区，钱宝网可是大大的有名。2012年，钱宝网在南京创立，起初它的模式很简单――当用户注册成为钱宝网会员并缴纳一定数额的保证金后，便能到“任务大厅”中领取观看广告、填写问卷等任务。如果用户能够缴纳10万元保证金，并保证每日完成一定量的“看广告”任务，年化收益率能超过40%。

钱宝网网站已无法打开

2015年，钱宝搞了一次升级，植入了社交、购物、分享等功能，宣称转型做微商平台。在业内人士看来，它这么搞，一是为了洗白，二是带来一些现金流维持平台运转（店家入驻钱宝网要缴2万元的抵押金），三是建立分销体系。

与微商业务相比，钱宝最重要的业务还是分销所谓的“QBII”项目。不过，其公布的合同范本显示，投资人与钱宝网签订的不是分销协议，而是股权投资协议。不用说，收益率还是非常高，一款名为“QBII任务-雷神空天”项目的年化利率高达43.6%。

一看到不切实际的高收益，老司机就知道这可能是庞氏骗局（以虚设的投资计划和高投资回报，诱骗投资者注资，用新注入的资金维持高回报），或是非法集资。既然出了事，那就静待警方调查。

在此次事件中，26日实控人张小雷主动自首，27日一早南京警方就发了微博：

没想到宝粉们投资时心很大，此刻却柯南附体，怀疑警方被盗号：

还有宝粉立刻附和：

“平安南京”见状赶紧在原微博发评论，确认身份：

见多识广的警方大V“江宁婆婆”也震惊了：

官方亮明了身份，还有宝粉不愿意相信钱宝是骗局，涉嫌非法集资：

早知有宝粉如此忠诚，张小雷会不会后悔自首的决定？

为何有的宝粉被骗了，还要高喊“信雷哥，得永生”

稍有理性的人都知道，40%以上的年化收益率不可持续，警方也展开了调查，按理说宝粉们也应该清醒了：该报警报警，该维权维权，力争把损失降到最小。可是，为何有人坚决不信钱宝倒了，主动为钱宝说话呢？

这些人中，或许有的是托，或许有的真不懂什么是庞氏骗局，或许有的是在“自作聪明”。最后这类人，知道什么是庞氏骗局，但他们当初进入这个危险的游戏，就是因为他们相信富贵险中求，自己的运气不会那么差――最后一棒落到了自己手里。

警方通报相当于宣布，就是你们倒霉了，最后一棒是你们的了。这类人当然不甘心，宣称自己没有受骗，“不给官方借口”，让钱宝继续运转下去，最符合他们的利益。

当然，还有人知道自己受骗了，只是他们不愿承认。两位美国著名的心理学家曾学过一本书《错不在我》，英文名更传神一些：Mistakes Were Made (but not by me)。他们指出，人们都会下意识地为自己的错误辩护，为此不仅会编造各种谎言欺骗同类，还会编造各种借口欺骗自己。

他们认为，导致人们努力地为自我辩护的心理机制是认知失调：当事实和人们的信念不一致的时候，人们宁可相信自己的信念。而这种心理机制维系着一个人的自信、自尊和社会认同。

简单点说，那就是人都是要面子的，没有什么比被骗了钱，还要承认自己愚蠢、贪婪更难受的了。

这就能解释，为何通报一出，有宝粉立刻变得心细如发，手机型号不同都能发现，以此推断警方被盗号了，旁人也马上附和；即使警方明确了身份，他们也要找出证据（钱宝投资了那么多项目），证明自己只是投资了一个暂时遇到困难的项目，不想承认自己是被古老的庞氏骗局耍了。

盲目乐观的宝粉微信群

钱宝5年屹立不倒，让宝粉坚信雷哥“上面有人”

面对宝粉的执迷不悟，有人觉得他们又蠢又贪，被骗活该，“看到这么多人评论说平安南京被黑了，终于知道他们为什么会买钱宝了”。

如前文所说，陷入投资骗局，确实有人是想以小博大，愚蠢贪婪；但也有人是因为骗局有官方或者准官方机构的背书，才放松了警惕，拿出了自己的血汗钱。

获得准官方机构的背书，骗子需要下血本做广告，媒体级别越高越好，最好是黄金时段，这方面的代表是e租宝；获得官方的背书比较难，但也不是不可能，这方面的典范是巴铁基金”――搞出个全国关注的巴铁1号，然后打着政府“PPP工程”（政府和社会资本合作建设公共基础设施的新兴融资模式）的旗号各种集资。

可笑的巴铁1号

回头看钱宝，它的起点和声势没法跟e租宝和巴铁比，2012年上线伊始，就有人质疑钱宝的商业模式根本不足以支撑用户的高额收益，40%的年化收益率是典型的庞氏骗局。

可现实是，e租宝倒了，巴铁基金倒了，收益率比它们高的钱宝，却坚挺了5年。5年平安无事，也是一种信用背书，以至于宝粉们相信“张小雷上面有人”。“有人”才没人敢查，“有人”当然就有好项目，40%的收益率不是没可能，就放心投吧。

现在，张小雷突然自首，钱宝5年坚挺毁于一旦。有人一时无法相信，不能接受，很正常。

下一个钱宝，别等到老大自首才倒掉

2008年金融危机以后，加强金融监管成为国际共识。不过，在互联网金融飞速发展，金融衍生品日新月异的今天，搞好金融监管不易，碰到新东西，监管部门一时看不清，弄不懂，也可以理解。

不过，对于风险突出，收益率明显不合理的金融机构，监管部门也并非束手无策。2015年，银监会、工业和信息化部、中央人民银行等部委随即发布《以“金融互助”名义投资获取高额收益风险预警提示》；2017年8月，中国互联网金融协会发布了《关于防范各类以ICO名义吸收投资相关风险的提示》。

有了官方的提示，媒体迅速进行深度解读这两种“金融创新”，越来越多的人知道了金融互助平台和ICO涉嫌诈骗、传销、非法集资，一场可能的金融风险消弭于无形。

被称为币圈教父的李笑来发布的ICO项目PressOne，没有白皮书，仅在官网有几百字的介绍，却要融资2亿美元

实际上，钱宝可能有问题，南京不是没有察觉。据媒体报道，从2015年起，南京市本地媒体就被告知不允许刊登或播放钱宝网的相关广告，同时不允许钱宝网在南京开展线下业务，要求钱宝网迁徙注册地和公司总部。

但从媒体的报道看，2015年南京的监管部门，却没有及时提示风险，此后两年钱宝的规模不断扩大――钱宝官方声称2015年平台流水220亿，2016年2月注册会员7600万；到了2017年8月，流水已超过500亿，注册会员已超过2亿。

如果当时示警，钱宝骗的钱会少很多，投资者的损失会小很多，也不用过于担心因此引发的金融风险。

为什么当时监管手段不能强一些？是地方不觉得这是个大事，还是不想背上“对创新的容忍度太低”的恶名，还是不想泡沫在自己手中捅破，增加维稳负担？

钱宝这样，扎根地方的互联网金融公司有很多，它不是第一个投资骗局，也不会是最后一个。希望下一个钱宝出现的时候，监管部门已经正式预警过。